IV – це прогнозний показник, який передбачає ринок опціонів, тоді як HV – ретроспективний. HV — це ковзне середнє значення фактичної коливаності цін на акції за попередні 52 тижні: 52-тижневий максимум/мінімум HV. Зауважте, що протягом минулого року HV акцій становив 68% і опускався лише 15,2%.

HV розглядає минулий рух ціни. IV – це очікування опціонного ринку щодо майбутнього руху. IV виражається як річний відсоток ціни акцій і являє собою зміну на одне стандартне відхилення. Його можна використовувати для розрахунку майбутнього очікуваного руху на річній основі або для більш конкретного періоду часу.

Приблизний процентиль волатильності Процентиль припущеної волатильності повідомляє відсоток днів за останні 52 тижні, коли передбачувана волатильність торгувалася нижче поточного рівня припущеної волатильності.

Поточний IV процентиль показує денний IV порівняно з високим і низьким діапазонами за останні 12 місяців. 50-й процентиль означає, що IV знаходиться точно між високим і низьким значеннями. Процентиль, ближчий до 0%, означає, що об’єм низький, а ближче до 100% означає, що об’єм високий відносно того, де він був. Джерело: платформа thinkorswim.

Передбачувана волатильність – це середня припущена волатильність (IV) найближчого місячного опціонного контракту, термін дії якого становить 30 днів або більше. IV ранг – це середня передбачувана волатильність у банкоматах відносно найвищого та найнижчого значень за останній 1 рік.

Опціони, які мають високий рівень припущеної волатильності, призведуть до високих опціонних премій. І навпаки, коли очікування ринку зменшуються або попит на опціон зменшується, припущена волатильність зменшуватиметься. Опціони, які містять нижчі рівні припущеної волатильності, призведуть до нижчих цін опціонів.