Конкуренція між кількома підприємствами є невід’ємною частиною капіталістичної економіки. У соціалістичній економіці немає конкурентів уряду. У капіталістичній економіці доходи розподіляються нерівномірно. У соціалістичній економіці розподіл доходів більш-менш рівномірний.

Капіталізм демонструє приватну власність, мотив прибутку, мінімальне державне втручання, конкурентний ринок, накопичення капіталу, класову систему тощо. Комунізм демонструє загальну власність, централізоване планування, відсутність конкуренції, безкласове суспільство тощо.

І капіталізм, і соціалізм орієнтовані на працю, і обидва визнають капітал (або багатство) як спосіб вимірювання економіки. І капіталізм, і соціалізм потребують факторів виробництва з прибутковістю як мірою успіху.

Основна відмінність полягає в тому, що за комунізму більшість власності та економічних ресурсів належать і контролюються державою (а не окремими громадянами); за соціалізму всі громадяни порівну розподіляють економічні ресурси, розподілені демократично обраним урядом.

Право власності на засоби виробництва Це, наприклад, фабрика та всі її машини, або печі та інгредієнти в пекарні. У капіталізмі окремі особи або підприємства володіють цими засобами виробництва. Це відрізняється від соціалізму та комунізму, де уряд або громада можуть володіти ними частково або в цілому.