Математика коінтеграції. Усі три ряди є нестаціонарними часовими рядами. Коінтеграція передбачає, що хоча , , і незалежно нестаціонарні, їх можна об’єднати таким чином, що їхня лінійна комбінація буде стаціонарною: β Y t = β 1 y 1 t + β 2 y 2 t + β 3 y 3 t ∼ I ( 0 ) Коінтегруючий вектор. 28 січня 2020 р

Визначення. Кажуть, що компоненти (k×1) вектора, yt, коінтегровані порядку d, b, позначаються, yt~CI(d, b), якщо (i) усі компоненти вектора yt є I(d), тобто вони. потрібно d різниць, щоб викликати стаціонарність, і (ii) існує вектор ( 0) β ≠

Коінтеграція – це перевірка даних визначає, чи є зв’язок між двома чи більше пов’язаними в часі рядами. Ряд, пов’язаний із часом, — це кілька точок даних, де одним вимірюванням є час. Наприклад, кількість покупок автомобілів за демографічними показниками з 1960 року до сьогодні.

Коінтеграція – це не що інше, як кореляція між двома змінними. Але потрібно використати простий регресійний аналіз, щоб знайти коваріацію між двома змінними за допомогою коефіцієнта коінтеграції. Коінтеграція є існування довгострокового зв'язку між двома чи більше змінними.

Поняття коінтеграції описує випадок, коли кожна з двох або більше змінних нестаціонарна, але існує комбінація цих змінних, яка є стаціонарною.

Короткий відступ: кореляція проти коінтеграції Кореляція описує короткостроковий зв’язок між прибутками. Коінтеграція описує довгостроковий зв'язок між цінами.