Вплив пропозиції грошей на економіку Зазвичай збільшення пропозиції грошей знижує відсоткові ставки, що, у свою чергу, створює більше інвестицій і дає більше грошей у руки споживачів, тим самим стимулюючи витрати. Підприємства відповідають, замовляючи більше сировини та збільшуючи виробництво.

Якщо пропозиція грошей продовжує збільшуватися, ціни починають рости, особливо якщо зростання випуску досягає меж потужності. Оскільки громадськість починає очікувати інфляцію, кредитори наполягають на вищих відсоткових ставках, щоб компенсувати очікуване зниження купівельної спроможності протягом терміну дії їхніх позик.

Відсоткова ставка падає коли є надлишок грошей. Процентна ставка зростає, коли є надлишковий попит на гроші. Механізм, за допомогою якого зміни попиту та пропозиції грошей впливають на сукупний попит, називається трансмісійним.

Що станеться, якщо зростання грошової маси перевищить зростання економіки в цілому? Якщо пропозиція грошей зростає швидше, ніж загальне економічне зростання, відбудеться інфляція. Якщо різниця між зростанням пропозиції грошей і зростанням економіки стає занадто великою, виникає гіперінфляція.

Якщо грошова маса зростає надто великою відносно розміру економіки, вартість одиниці валюти зменшується; іншими словами, його купівельна спроможність падає, а ціни зростають.

Додавання більше грошей в економіку також може призвести до ризику викликаючи інфляцію, що вийшла з-під контролю через передумову попиту та пропозиції: якщо в обігу є більше грошей, вартість кожної грошової одиниці зменшуватиметься за незмінного рівня попиту, роблячи речі, оцінені в цих грошах, номінально дорожчими.