Часті зміни влади, нестабільна структура податків, тощо призводять до втрати довіри іноземних інвесторів і перешкоджають припливу капіталу. Вітчизняні інвестори також вважають за краще інвестувати за межами економіки. Як наслідок, утворилася несприятлива позиція платіжного балансу.

Криза була викликана переоцінка валюти; дефіцит поточного рахунку та довіра інвесторів відіграли значну роль у різкій девальвації обмінного курсу. У середині вісімдесятих в Індії почалися проблеми з платіжним балансом.

Однією з причин розширення CAD є Індія зростаюча залежність від викопного палива. Існує також елемент відсутності цінової конкурентоспроможності, який шкодить експорту. Індія експортує малоцінні високотехнологічні товари, тоді як імпортує високоцінні високотехнологічні товари.

Загальноприйнята точка зору полягає в тому, що фактори поточного рахунку є основною причиною, зокрема обмінний курс, бюджетний дефіцит уряду, конкурентоспроможність бізнесу та приватна поведінка, така як готовність споживачів йти в борги для фінансування додаткового споживання.

Типи проблеми платіжного балансу Ці причини: поточна інфляція, що проявляється надмірними витратами; диспропорція цін і витрат, що відображає завищений рівень цін і витрат на житло; структурні зміни, що призводять до погіршення реального міжнародного економічного становища країни.

Деякі з причин платіжного балансу в Індії: високий бюджетний дефіцит, низькі валютні резерви, зростаючий дефіцит поточного рахунку, торговий дисбаланс, втеча капіталу та великий зовнішній борг.