Несистематичний ризик – це ризик, характерний для компанії чи галузі, тоді як систематичний ризик – це ризик, прив’язаний до більш широкого ринку.— саме тому його також називають ринковим ризиком. Систематичний ризик пов’язаний із широкими ринковими факторами та є ризиком інвестиційного портфеля, який не базується на індивідуальних інвестиціях.

У той час як систематичний ризик можна розглядати як ймовірність втрати, яка пов’язана з усім ринком або його сегментом, несистематичний ризик стосується ймовірності втрати в конкретній галузі чи цінному папері.

Відмінності між системним і систематичним ризиком. Як ми зазначали вище, системні ризики стосуються ситуації, спричиненої окремою подією, яка, у свою чергу, потенційно може призвести до ширшого краху чи спаду. Систематичний ризик впливає на весь ринок і спричинений різними факторами: від глобальної рецесії до стихійних лих чи війни…

Усі інвестиційні активи можна розділити на дві категорії: систематичний ризик і несистематичний ризик. Ринковий ризик або систематичний ризик впливає на велику кількість класів активів, тоді як специфічний ризик або несистематичний ризик впливає лише на галузь або конкретну компанію.

Систематичний ризик — це невід'ємний бізнес-ризик, який компанії зазвичай мало контролюють, окрім своєї здатності передбачати й реагувати на зміни умов. Однак несистематичний ризик відноситься до ризиків, пов’язаних із конкретним бізнесом, яким займається компанія.

Систематичний ризик — це ризик, який впливає на весь ринок або великий сектор ринку, а не лише на окрему акцію чи галузь. Приклади включають стихійні лиха, погодні явища, інфляція, зміни процентних ставок, війни і навіть тероризм.